Le site est encore méconnu, mais pour l’expert Jon D. Markman, MarketScreen est le plus puissant engin d’analyse d’investissement disponible sur le Web. Et Markman s’y connaît : c’est le spécialiste des screeners pour le MSN MoneyCentral. Il y publie la chronique hebdomadaire « SuperModel ». C’est aussi l’auteur de livre « Online Investing : How to Find the Right Stocks at the Right Time ».

MarketScreen est la création du Russe Andrew Yasinski, un mathématicien spécialiste des systèmes experts. Venu dans la Silicon Valley au début des années 1990, il s’est vite découvert une passion pour les marchés boursiers. Après avoir travaillé pour Data Broadcasting et MarketWatch, il a décidé de créer son propre engin de recherche. Le produit a été développé par une bande de programmeurs de l’université de St-Pétersbourg (ils ne reviennent qu’à 10 % du coût des programmeurs américains), puis acheté en mai dernier par HyperFeed Technologie (HYPR) qui est entre autres propriétaire du site PCQuote et qui, grâce à cette acquisition, compte accélérer sa conquête du marché des services aux investisseurs individuels.

La banque de données est composée de tous les titres inscrits aux trois Bourses américaines (Amex, Nasdaq et NYSE) et dont le volume est supérieur à 250,000. Certaines données sont mises à jour à toutes les heures ; d’autres, en fin de journée (avant 8 PM PST).

MarketScreen se distingue des autres moteurs de recherche à deux points de vue. D’abord, par la quantité de variables qu’il traite : plus de 600 ! Ensuite, par sa capacité de « back testing » qui permet de voir, en quelques clics et en temps réel, ce que la stratégie que vous pensez mettre en œuvra a donné dans le passé.

LES FILTRES

Le site propose trois types de filtres : Market Screens, Quick Screens et Power Screens.

Les Markets Screens sont prédéfinis et mis à jour à toutes les heures. Il y en a une dizaine : Industries Overwiew, Markets Overwiew, Potential Bearish Reversals/Shorts, Potential Bullish Reversals/Long, etc. Pour chacun de ces filtres, plusieurs types de rapports sont proposés (4 à 16). Dans le cas des Markets Overwiew par exemple, il y a les Gap Up/Down, les New overbought/oversold, les MACD crosses above/below zero, etc. Pour chacun de ces rapports, des listes de titres distinctes sont données par Bourse et par catégorie de capitalisation (grande, moyenne, petite et micro).

Les Quick Screens offrent la possibilité de construire ses propres filtres. On peut choisir parmi plus de quinze critères fondamentaux et près d’une soixantaine de critères techniques. Les filtres ainsi personnalisés peuvent être enregistrés.

Les Power Screens sont en tous points conformes aux Quick Screens, mais avec une option additionnelle : le filtre est automatiquement mis en marche à tous les jours, en fin de journée, et les résultats vous sont transmis par courriel.

TRADETRACK SIMULATION ENGINE

C’est ainsi que se nomme l’engin de « back testing ». Il analyse les prix et les volumes, il identifie les signaux techniques et il évalue les résultats qu’ont donnés diverses stratégies de trading fondées sur ces signaux. Des résultats de « back testing » ne sont toutefois donnés que pour les titres dont le cours est supérieur à 5 $ et dont le volume quotidien dépasse 250,000. Il faut aussi que les gains soient suffisamment importants et que les scénarios soient suffisamment fiables.

Pour un titre en particulier, ce système permet de déterminer quel est le meilleur signal ou événement technique (technical event) et quel est le potentiel de profit des stratégies fondées sur les signaux les plus prometteurs. Il permet aussi d’identifier, pour un type de signal donné, quels sont les titres susceptibles de donner les meilleurs résultats.

La section Quick Picks est une excellente porte d’entrée dans la banque de données. Une douzaine de filtres y ont proposés : par Bourse, par capitalisation, par type de signal (Long/Court) et par niveau de fiabilité des signaux observés. Pour chacun des titres, on donne le signal, le nombre de transactions analysées, le profit potentiel de la stratégie optimale fondée sur ce signal, ainsi que son degré de fiabilité (Confidence Level). On indique aussi si ce niveau de fiabilité est en hausse ou en baisse.

Le 7 septembre dernier par exemple, le filtre « Short » donnait 31 titres. Un des plus prometteurs était Lucent (LU). Le titre venait de donner le signal suivant : « MA(7) crossed below MA(13) ». Depuis un an, ce signal a été enregistré 10 fois. Une stratégie fondée sur ce signal a produit un gain annuel de 298 %. Le degré de fiabilité du signal est élevé, mais en baisse. En se basant sur les transactions passées, la meilleure façon de jouer ce titre à découvert est de le vendre à son cours de fermeture, avec un stop initial de 88 % qu’on ajustera quotidiennement de 20 % lorsque le titre baissera. Il faudra couvrir la position (acheter) après un gain de 28 %.

On compte bientôt ajouter une fonction pour personnaliser le service. Vous indiquerez vos niveaux de risque et de rendements, et l’on vous indiquera le système qui aura les meilleures chances de vous permettre d’atteindre vos objectifs. On vous montrera aussi comment jouer ou trader la stratégie proposée.

Il n’est pas étonnant qu’on doive payer pour accéder à toutes les fonctions de MarketScreen : 19,95 $ US par mois ou 195,95 $ US par année. Mensuellement, c’est à peu près le prix d’une transaction chez un courtier exécutant.

Voilà donc un nouvel instrument, fort puissant, pour aider les investisseurs dans leur quête pour dénicher les opportunités qui se cachent dans de vastes marchés boursiers.